국내 상장된 금 ETF 종류와 수익률을 비교하겠습니다. 현재 금값이 1돈에 50만원을 넘어 연일 최고가를 경신하고 있습니다. 올해 들어 금 가격이 무려 33%나 상승했는데요.
미국 대선을 앞두고 글로벌 경제 불확실성이 커지면서 주요국 중앙은행들도 금 보유량을 늘리고 있고, 이로 인해 금값 상승이 내년까지도 지속될 가능성이 큽니다.
그래서 많은 분들이 금 투자에 관심을 갖고 있는 상황인데요. 그런 의미에서 실물 금을 직접 보유하는 것보다 간편하면서도 금값 상승의 혜택을 누릴 수 있는 금 ETF 투자에 대해 알아보도록 하겠습니다.
대표적인 국내 상장 금 ETF 종류 TOP 5
현재 국내 상장된 금 ETF 종류는 5가지가 대표적입니다. 각각의 상품을 자세히 알아보도록 하죠.
1. ACE KRX 금현물
첫번째 금 ETF는 ‘ACE KRX금현물’입니다. 한국투자신탁운용사의 상품이고요. 2021년 12월 15일에 처음 상장을 했습니다.
최근 1개월 사이에만 1,057억 원의 순자산총액이 증가했으며, 개인 투자자들의 순매수세가 이어지고 있는 상황입니다.
국내 상장된 원자재 ETF 중 레버리지형을 제외하고 연초 이후, 6개월 & 1년 수익률 모두 1위를 기록하고 있습니다. 6개월 수익률이 22.31%이며, 1년 수익률은 무려 48.89%입니다.
이 상품은 국내 유일의 금 현물 ETF로, KRX 금현물 지수를 추종하며, 롤오버 비용이 없어 장기보유 시 비용 부담이 적습니다. 퇴직연금 계좌에서도 투자가 가능하기 때문에 장기적인 금 투자 방법을 찾는 투자자들에게 인기를 끌고 있습니다.
2. KODEX 골드선물(H)
KODEX 골드선물(H)라는 ETF는 삼성자산운용에서 운용하는 국내 상장 금 ETF입니다. 금 선물 가격을 추종하고 있고요. 투자자들이 금 가격 변동에 투자할 수 있도록 설계된 상품입니다. 금 현물 대신 금 선물 가격에 연동되며, 환율 헷지 기능을 통해 원화 가치 변동에 영향을 덜 받도록 설계되었습니다.
미국 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 거래되는 금 선물에 연동되어 있으며, 미래 금 가격에 투자하는 구조입니다. 금값이 오를 것이라고 예상할 때 매수하면 되고요. 환율 헷지되므로, 금 가격이 오를 때 환율 영향을 걱정하지 않고 수익을 올릴 수 있다는 게 장점입니다.
다만, 선물 ETF라는 특성상, 장기 보유를 하면 롤오버 비용이 발생할 수 있어서 장기적으로는 현물 ETF보다 비용 부담이 클 수 있습니다. 장기 보유보다는 단기 투자에 적합하며, 금값이 하락하면 손실 위험이 크다는 점도 알고 계셔야 합니다.
3. TIGER 금은선물(H)
TIGER 금은선물(H)라는 ETF 종목은 미래에셋자산운용에서 제공하는 상품으로, 금과 은 선물 가격을 동시에 추종하는 상품입니다. 이 ETF는 금과 은이라는 두 가지 귀금속의 가격 변동을 기반으로 하여, 금과 은 모두에 간접 투자하고자 하는 투자자에게 적합합니다. 이 상품은 금과 은의 가격 변동성에 연동되며, 환율 헷지 기능을 포함하고 있어, 원화 기준으로 금과 은의 순수한 가격 변화에 집중할 수 있도록 설계되었습니다.
미국 뉴욕상품거래소(COMEX)에서 거래되는 금 및 은 선물의 가격을 바탕으로 설계되어 금과 은의 가격이 상승하면 ETF 가격도 함께 오릅니다. 또한, TIGER 금은선물(H)은 달러-원 환율 변동을 헷지하여 환율 변동성이 수익에 미치는 영향을 최소화합니다. 이를 통해 금과 은의 가격 변동에만 집중할 수 있어 보다 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다.
금과 은의 장점을 모두 결합한 게 특징입니다. 금은 보통 인플레이션과 경기 불확실성 시기에 안전 자산으로 인식됩니다. 반면 은은 산업 수요가 많아 금보다 변동성이 큰 편입니다. 이 ETF는 두 자산의 특성을 결합하여 안정성과 잠재적 성장성을 동시에 누릴 수 있도록 설계되었습니다.
따라서, TIGER 금은선물(H) 종목의 경우, 금과 은 두 자산에 동시에 투자하면서 안정성과 성장 가능성을 추구하는 투자자에게 적합하며, 변동성 관리와 환율 헷지 측면에서 장점을 갖춘 상품입니다.
4. KODEX 골드선물인버스(H)
마지막으로 KODEX 골드선물인버스(H)는 삼성자산운용에서 운용하는 ETF로, 금 선물 가격의 반대 방향으로 움직이는 인버스 ETF입니다. 이 ETF는 금값이 하락할 때 수익을 얻고자 하는 투자자들을 위한 상품으로, 금 선물의 가격이 하락하면 KODEX 골드선물인버스(H)의 가치가 상승하는 구조입니다. 또한 환율 헷지(H) 기능이 포함되어 있어 환율 변동의 영향을 최소화하고 금 가격의 순수한 하락에 따른 수익을 추구할 수 있습니다.
금 선물의 가격 변동을 반대로 추종하기 때문에, 금 선물 가격이 하락하면 ETF 가격이 상승하고, 반대로 금 선물 가격이 상승하면 ETF 가격은 하락하는 구조입니다. 환율 헷지 기능이 있어, 금 선물 가격 하락에 따른 수익에 집중할 수 있도록 원-달러 환율 변동성을 줄여줍니다. 이를 통해 금값의 하락세에 보다 안정적으로 접근할 수 있습니다.
인버스 ETF는 보통 단기적 투자를 목적으로 설계된 상품입니다. 금값이 하락할 것으로 예상될 때, 단기적으로 금의 하락에 베팅하는 수단으로 활용됩니다. 따라서 일반적으로 장기 보유에는 적합하지 않으며, 금값이 오를 경우 손실이 발생할 수 있으므로 변동성에 민감합니다.
이 ETF는 금값 하락이 예상될 때 적합한 상품으로, 인플레이션이 낮아지거나 경제가 안정세를 보이면서 금 수요가 감소할 가능성이 있을 때 투자를 하는 게 좋습니다. 금값이 단기적으로 하락할 것으로 예상될 때 포트폴리오의 위험을 줄이기 위한 헷지 수단으로 활용할 수 있고요. 예를 들어 금값이 과도하게 오른 상태에서 조정을 기대하거나, 경제 안정으로 인해 금 수요가 줄어들 가능성이 높을 때 단기적으로 이 상품을 사용해 수익을 기대할 수 있습니다.
5. ACE 골드선물 레버리지(합성 H)
ACE 골드선물 레버리지(합성 H)는 미래에셋자산운용에서 운용하는 ETF로, 금 선물 가격의 두 배를 추종하는 레버리지 상품입니다. 이 ETF는 금 선물 가격이 오를 때 일일 변동률의 2배로 수익을 내도록 설계되었기 때문에, 금값이 상승하는 시기에 단기적 고수익을 목표로 하는 투자자에게 적합합니다.
예를 들어, 금 선물 가격이 하루에 1% 상승하면 ACE 골드선물 레버리지(합성 H) ETF 가격은 2% 상승하는 방식입니다. 반대로 금값이 하락하면 손실이 두 배 커지기 때문에 리스크가 매우 크죠.
레버리지 상품이라서 다른 금 ETF보다 운용 수수료가 높고, 롤오버 비용도 발생할 수 있습니다. 따라서 수익률 극대화를 위해서는 금값 상승기에 단기적으로 접근하는 게 좋고, 합성 ETF 특성상 파생상품을 통한 신용 리스크가 존재하니 이 부분도 유의하여 투자해야 합니다.
금 ETF TOP5 수익률 비교
그럼 위에서 소개한 국내 상장 금 ETF 5 종목의 수익률을 비교해 보겠습니다.
| 종목 | 1개월 수익률 | 6개월 수익률 | 1년 수익률 |
|---|---|---|---|
| ACE KRX금현물 | 13.82% | 22.31% | 48.89% |
| KODEX 골드선물(H) | 2.57% | 14.76% | 32.23% |
| TIGER 금은선물(H) | 3.00% | 13.96% | 30.39% |
| ACE 골드선물 레버리지(합성 H) | 4.95% | 27.79% | 62.07% |
| KODEX 골드선물인버스(H) | -2.37% | -12.51% | -23.13% |
ACE KRX금현물 ETF는 1개월, 6개월, 1년 수익률 모두 가장 높은 성과를 보였습니다. 특히 1년 수익률이 48.89%로, 다른 ETF들보다 월등히 높습니다. 이는 금 현물 가격을 직접 추종하는 특성과 롤오버 비용이 없다는 장점이 결합되어 금 가격 상승의 혜택을 고스란히 누린 결과로 보입니다. 장기적으로 안정적인 금 현물 투자를 원하는 투자자에게 유리한 선택일 수 있습니다.
ACE 골드선물 레버리지(합성 H)는 이번 수익률 비교에서 가장 높은 1년 수익률인 **62.07%**를 기록했습니다. 레버리지 ETF 특성상 금 선물 가격의 상승률을 두 배로 추종하기 때문에 단기적으로 큰 상승이 예상되는 시기에 고수익을 노릴 수 있는 상품입니다. 그러나 변동성이 크기 때문에 단기 투자에 적합하며, 금값 상승에 대한 강한 확신이 있는 투자자에게 유리합니다.
KODEX 골드선물(H)과 TIGER 금은선물(H)은 각각 1년 수익률이 32.23%, 30.39%로, 비교적 안정적인 상승세를 보여주고 있습니다. 두 ETF는 금 선물 가격을 추종하지만 환율 변동성을 헷지하여 안정적인 금 가격 상승 효과를 누리고 있습니다.
특히 TIGER 금은선물(H)은 은과 금을 혼합 투자하는 구조로 인해 추가적인 수익을 창출한 것으로 보입니다. 산업 수요가 많은 은의 가격 상승이 더해져 비교적 높은 수익을 기록했을 가능성이 있습니다.
그에 비해, KODEX 골드선물인버스(H)는 1개월, 6개월, 1년 수익률이 모두 마이너스입니다. 이는 금 선물의 가격이 올해 큰 폭으로 상승하면서 인버스 상품의 수익률이 하락했기 때문입니다. 인버스 ETF는 금값 하락에 베팅하는 상품이기 때문에 금값 상승기에는 손실이 발생할 수 있으니 어쩔 수 없는 결과입니다. 수익률 비교에서 알 수 있듯이, 이 ETF는 금값 하락이 예상되는 시점에만 단기적으로 활용하는 것이 적합합니다.
금 ETF 투자의 장점과 단점
금 ETF는 초보자부터 경험 많은 투자자들까지 널리 활용할 수 있는 투자 수단이지만, 장점만 있는 것은 아닙니다. 특히 ‘금’은 가격 변동성과 거시적 경제 요인의 복합적인 영향을 많이 받기 때문에 투자하기 쉽지 않은 원자재 중 하나인데요. 그렇기 때문에 장점과 단점을 충분히 숙지한 다음 투자를 시작하는 것이 좋습니다.
장점
- 유동성이 높아서 주식처럼 자유롭게 매매할 수 있어, 투자 자금이 묶이지 않고 편리합니다.
- 보관 부담 없이 금에 투자할 수 있어 실물 금을 구매할 때 드는 관리나 보관의 번거로움을 피할 수 있습니다.
- 금 ETF는 금 자체에 투자하는 것이기 때문에, 인플레이션이나 경기 불안정 시 자산 보호의 수단이 될 수 있습니다.
단점
- 수수료가 발생합니다. 금 ETF는 운용사가 관리하기 때문에 소액의 운용 수수료가 부과되며, 이로 인해 수익률에 영향을 줄 수 있습니다.
- 배당이 없는 경우가 많아, 배당 수익을 기대할 수 없습니다.
- 금 가격이 떨어지면 금 ETF의 가치도 떨어지므로 가격 변동성에 따른 리스크가 존재합니다.
금 ETF 투자할 때 참고해야 할 지표
금 투자 시 참고할 수 있는 주요 지표들은 다음과 같습니다. 각 지표는 금 가격 변동을 예측하고 투자 시기를 결정하는 데 유용한 정보를 제공합니다.
1. 인플레이션
금은 인플레이션 헷지(hedge) 자산으로 여겨지기 때문에, 인플레이션율이 상승할 때 금 가격이 오르는 경향이 있습니다. 소비자물가지수(CPI)나 생산자물가지수(PPI) 등의 인플레이션 지표를 살펴보면 금 가격의 향후 흐름을 예측하는 데 도움을 받을 수 있습니다.
2. 달러 지수 (DXY)
금은 주로 미국 달러로 거래되기 때문에 달러 가치와 반대로 움직이는 경향이 있습니다. 달러 가치가 강세를 보이면 금 가격이 하락하고, 달러가 약세를 보이면 금 가격이 상승할 가능성이 큽니다.
3. 금리
금리는 금과 밀접한 관계가 있습니다. 금리는 금을 보유했을 때 얻을 수 없는 수익이기 때문에 금리가 높아지면 금 투자 매력이 줄어들 수 있습니다. 특히, 미국 연방준비제도(Fed)의 금리 정책이 금 시장에 큰 영향을 미치므로 주기적으로 금리 동향을 확인하는 것이 좋습니다.
4. 실질 금리 (명목 금리)
실질 금리가 마이너스일 때는 금의 투자 매력이 높아집니다. 금은 이자를 지급하지 않는 자산이기 때문에, 실질 금리가 낮거나 음수일 때 자산 보호 수단으로 주목받기 쉽습니다.
5. ETF 금 보유량
금 ETF 보유량은 금에 대한 투자 수요를 반영합니다. 금 ETF의 보유량이 증가하면 금 수요가 높아져 금 가격이 상승할 가능성이 있으며, 반대로 보유량이 감소하면 금 수요가 줄어들고 금 가격이 하락할 가능성이 큽니다.
6. 중앙은행의 금 매입 동향
각국의 중앙은행이 금을 매입하거나 보유량을 늘리면 금 가격이 오르는 경향이 있습니다. 중앙은행의 금 매입은 국가 차원에서 안전자산으로서 금의 가치를 높이기 위한 것이므로, 이러한 동향을 주기적으로 확인하는 것도 중요합니다.
7. 금 채굴 생산량
금 채굴량과 금의 공급량도 가격에 영향을 미칩니다. 금 채굴이 줄어들면 금 공급이 감소하여 가격이 상승할 가능성이 있으며, 반대로 채굴이 증가하면 공급 증가로 인해 금 가격이 하락할 수 있습니다.
이러한 지표들을 분석하면 금 가격의 흐름을 좀 더 체계적으로 예측할 수 있고, 보다 전략적으로 금 투자를 결정할 수 있습니다.
금 ETF 투자 시 주의사항
금 ETF에 투자할 때는 아래의 주의사항을 염두에 두어야 합니다. 각 요소가 수익성에 직간접적으로 영향을 미칠 수 있기 때문에, 신중한 접근이 필요합니다.
1. 수수료 확인
금 ETF는 운용사에서 관리하므로 일정한 관리 수수료가 부과됩니다. 이 수수료는 소액이지만, 장기적으로는 수익률에 누적 영향을 미칠 수 있습니다. 예를 들어, 낮은 수수료를 제공하는 ETF를 선택할 경우 보유 기간이 길수록 누적된 수익이 더 높아질 수 있습니다. 따라서 각 ETF의 수수료 구조를 꼼꼼히 비교하여 자신에게 가장 유리한 상품을 선택하는 것이 중요합니다.
2. 금 ETF 구조를 제대로 이해하기
금 ETF는 현물 가격을 직접 추종하는 ETF와 금 관련 주식으로 구성된 ETF가 있습니다. 금 현물 ETF는 금 가격에 직접 연동되므로, 금 가격 상승 시 바로 그 수익을 반영하지만 하락할 경우 그대로 손실을 입을 수 있는 위험이 있습니다. 반면, 금 관련 주식 ETF는 금 채굴 회사나 금 관련 산업에 투자하기 때문에 금 가격 외에도 개별 기업의 수익성에 따라 ETF 변동성이 커질 수 있습니다. 이러한 구조 차이는 각 상품의 리스크와 수익성을 좌우하므로, 자신의 투자 목적(안정성 vs. 공격성)에 따라 적합한 ETF를 선택해야 합니다.
3. 환율 변동성
해외 상장된 금 ETF를 투자할 경우 달러와 원화 환율 변동이 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 금 가격이 상승하더라도 원화가 강세라면 투자 수익이 낮아질 수 있으므로, 환율 변동을 감안한 리스크 관리가 필요합니다. 반대로, 원화 약세 시 금 가격 상승 효과가 더욱 커질 수 있어 환율의 움직임에 대한 기본적인 이해가 필수적입니다.
4. 장기적 관점으로 투자하기
금은 일반적으로 경제 불확실성 시기에 자산 보호 수단으로 활용됩니다. 따라서 금 ETF 투자는 단기적인 이익보다는 장기적인 자산 보호와 가치 상승을 기대하는 것이 유리합니다. 금 가격은 글로벌 경제 요인에 따라 큰 변동성을 보일 수 있으므로, 특히 단기 투자 시에는 손실 위험을 감수해야 합니다. 장기적으로 투자하는 경우 경제 위기 상황에서 자산 가치 하락을 방어하는 역할을 할 수 있습니다.
5. 레버리지 ETF 주의하기
금 레버리지 ETF는 금 가격 변동을 두 배로 반영하므로, 단기적으로 높은 수익을 기대할 수 있지만 손실 가능성 또한 큽니다. 레버리지 ETF는 변동성이 매우 크기 때문에 장기적으로 보유할 경우 손실이 누적될 가능성이 높아 단기적인 투자에만 적합합니다. 장기 투자자라면 레버리지 상품보다는 현물 기반 ETF를 선택하는 것이 더 안정적일 수 있습니다.
이상, 금 ETF 종류와 수익률, 투자 주의사항 등을 알아봤습니다. 금 ETF 투자는 복잡한 과정 없이 금을 소유하는 좋은 방법이자, 경제 불안 속에서 든든한 안전망이 될 수 있습니다. 하지만 투자에는 언제나 변동성이 따르기 마련이죠.
결국 중요한 건 자신에게 맞는 투자 방식을 찾고, 장기적인 관점에서 꾸준히 지켜보는 겁니다. 금 ETF가 여러분의 포트폴리오에 작은 안정감을 더해줄 수 있길 바랍니다. 처음 한 걸음이 멀게 느껴져도, 그 시작이 바로 미래의 자산을 지키는 첫 걸음입니다.
