최근 많은 투자자가 “매달 현금이 찍히는 투자”에 관심을 가지면서, 배당 ETF 인기가 날로 높아지고 있습니다.
하지만 현재 시장에는 셀 수 없이 많은 배당 ETF가 나와 있기 때문에, 이 중에서 옥석을 가리는 것이 매우 중요한데요. 어떤 성격의 ETF인지 잘 모르고 담았다가는 원금이 깎이는 ‘배당 함정’에 빠지기 쉽기 때문에 주의하셔야 합니다.
그런 의미에서 투자자의 목적과 성향에 따라 반드시 알아야 할 배당 ETF 4가지 유형을 정리하고, 대표 종목을 정리해봤습니다.
투자자라면 꼭 알아야 할 배당 ETF 유형 4가지
각 유형 별 대표 종목을 소개합니다.
여기에 소개하는 미국 상장 ETF는 모두 해외 계좌에서 직접 매수해야 되며, ISA 계좌에서는 매수할 수 없어요. ISA계좌에서는 국내 상장 ETF만 가능합니다.
1) 배당성장형 ETF
“지금보다 미래의 배당이 기대되는 우량주”
배당성장형 ETF는 현재의 배당률은 아주 높지 않지만, 배당금을 매년 꾸준히 늘려주는 기업들에 투자합니다. 기업의 기초 체력(펀더멘털)이 튼튼한 경우가 많아, 주가 상승과 배당금 증가라는 ‘두 마리 토끼’를 잡기에 가장 적합해요.
하락장에서 방어력이 좋고, 장기 보유 시 원금 대비 배당률도 드라마틱하게 올라갑니다. 한마디로 돈을 잘 벌고 재무구조가 탄탄하여 배당을 줄일 리 없는 기업들로 구성된 ETF입니다.
👉추천 대상: 사회초년생, 10년 이상 장기 투자자
1️⃣ SCHD
- 미국 상장
- 기초지수 : Dow Jones US Dividend 100
- 주요 구성 종목 : 브로드컴, JP모건, 엑슨모빌, 쉐브론 등
- 연 배당률 : 3.6%
- 최근 1년 수익률 : 4.2%
- 토탈리턴 : 7.8%
- 배당 주기 : 연 4회 (3, 6, 9, 12월)
2️⃣ TIGER 미국배당다우존스
- 국내 상장
- 기초 지수 / 전략 : SCHD와 동일 (미국 배당주 100개)
- 구성 종목 : SCHD와 동일 구성
- 연 배당률 : 3.21%
- 최근 1년 수익률 : 4.23%
- 토탈리턴 : 7.44%
- 배당 주기 : 매월
3️⃣ KODEX 코리아배당성장
- 국내 상장
- 기초지수 : FnGuide 배당성장 지수
- 주요 구성 종목 : 현대차, 기아, 메리츠금융, 삼성화재 등
- 연 배당률 : 3.05%
- 최근 1년 수익률 : 65.44%
- 토탈리턴 : 68.5%
- 배당주기 : 매월
2) 고배당형 ETF
“당장의 높은 현금 흐름을 원하는 실속파”
고배당형 ETF는 주가 대비 현재 배당 수익률 자체가 높은 기업들을 모아놓은 형태입니다. 주로 성숙기에 접어든 금융, 에너지, 필수소비재 기업 비중이 높아요.
그러나 당장 눈에 보이는 현금 흐름이 크지만, 배당성장형에 비해 주가 상승 탄력은 다소 낮을 수 있습니다.
👉추천 대상: 은퇴를 앞두고 있거나 즉각적인 인컴이 필요한 투자자.
1️⃣ VYM
- 미국 상장
- 기초 지수 / 전략 : 500개 이상의 종목에 분산 투자하며 시가총액 가중 방식으로 우량주 비중이 높음.
- 주요 구성 종목 : 브로드컴, JP모건체이스, 엑슨모빌, 존슨앤드존슨, 월마트, 뱅크오브아메리카 등
- 연 배당률 : 2.37%
- 최근 1년 수익률 : 11.58%
- 토탈리턴 : 13.95%
- 배당주기 : 연 4회 (3, 6, 9, 12월)
2️⃣ SPYD
- 미국상장
- 기초지수/전략 : 순수 고배당 추구. 동일가중 방식으로 종목별 비중이 균등하며, 주가 상승보다는 배당금 자체의 크기에 집중하는 종목
- 주요 구성 종목 : S&P 500 내 배당수익률 상위 80개 (부동산, 금융, 유틸리티 비중 높음)
- 연 배당률 : 4.35%
- 최근 1년 수익률 : 3.17%
- 토탈리턴 : 7.52%
- 배당주기 : 연 4회 (3, 6, 9, 12월)
3️⃣ HDV
- 미국 상장
- 기초지수/전략 : 재무 건전성 필터링. 단순히 배당이 높은 게 아니라 ‘돈을 잘 버는 건강한 기업’ 75개를 선별해 방어력이 뛰어남.
- 주요 구성 종목 : 엑슨모빌, 쉐브론, 존슨앤드존슨, 애브비, 프록터앤겜블, 필립모리스, 홈디포, 코카콜라 등
- 연 배당률 : 3.04%
- 최근 1년 수익률 : 12.88%
- 토탈리턴 : 15.92%
- 배당주기 : 연 4회 (3, 6, 9, 12월)
4️⃣ PLUS 고배당주
- 국내 상장
- 기초지수/전략 : 국내 월배당 대장주. 2025년 밸류업 장세에서 폭발적 성장을 기록한 국내 대표 고배당 ETF.
- 주요 구성 종목 : KB금융, 신한지주, SK텔레콤, 하나금융지주, 우리금융지주, KT&G 등
- 연 배당률 : 3.73%
- 최근 1년 수익률 : 62.40%
- 토탈리턴 : 66.13%
- 배당주기 : 매월
5️⃣ TIGER 코스피고배당
- 국내 상장
- 기초지수/전략 : 3년 연속 배당을 준 기업 중 수익률 높은 50개를 선정. 우량 중소형주까지 포함해 분산 효과 탁월.
- 주요 구성 종목 : 코스피 고배당 상위 50종목 (금융, 에너지, 통신 위주)
- 연 배당률 : 2.8%
- 최근 1년 수익률 : 50.55%
- 토탈리턴 : 53.35%
- 배당주기 : 1, 4, 7, 10월 (4번)
3) 커버드콜 인컴형 ETF
“횡보장에서도 10% 이상의 초고배당을 뽑아내는 ETF”
주식을 보유하면서 동시에 ‘콜옵션’을 매도하여 얻는 수익(프리미엄)을 배당금으로 지급하는 커버드콜 ETF입니다. 10% 이상의 초고배당을 지급하는 종목들이 많아서 당장의 현금 흐름을 원하는 투자자들에게 인기가 있습니다.
하지만 꼭 알아두어야 할 단점도 있습니다.
커버드콜은 횡보장에서 수익을 극대화하며 매우 높은 월배당을 주지만, 상승장에서 주가 상승이 제한(캡)됩니다. 그래서 아래 ‘커버드콜 장단점’을 꼭 확인하시고 신중하게 투자하시는 걸 추천드립니다. 잘못하면 제살 깍아먹기로 주가가 많이 하락할 수 있거든요.
👉추천 대상 : 은퇴 후 생활비가 필요하거나, 매달 고정적인 현금 흐름을 만들어야 하는 분들에게 적합
1️⃣ JEPI
▪미국 상장
▪기초지수/전략 : S&P 500 기반 저변동성 주식 선택 + ELN(주가연계증권) 활용. 하락장 방어력이 뛰어남.
▪주요 구성 종목 : 엔비디아, 애브비, 마이크로소프트, 구글, 메타, 아마존, 존슨앤존슨 등
▪연 배당률 : 8.08%
▪최근 1년 수익률 : -0.83%
▪토탈리턴 : 7.26%.
▪배당주기 : 매월
2️⃣ JEPQ
▪미국 상장
▪기초지수/전략 : 나스닥 100 기반 우량주 + ELN 활용. JEPI보다 공격적이며 기술주 상승기에 유리함.
▪구성 종목 : 엔비디아, 애플, 구글, 마이크로소프트, 아마존, 메타, 테슬라, 브로드컴 등
▪연 배당률 : 10.34%
▪최근 1년 수익률 : 3.30%
▪토탈리턴 : 13.64%
▪배당주기 : 매월
3️⃣ QQQI
▪미국 상장
▪기초지수/전략 : 나스닥 100 지수 + 옵션 스프레드 전략. 기존 커버드콜보다 주가 상승 참여도가 높음
▪구성 종목 : 엔비디아, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 구글, 테슬라, 메타, 코스트코 등
▪연 배당률 : 13.84%
▪최근 1년 수익률 : 2.25%
▪토탈리턴 : 16.09%
▪배당주기 : 매월
4️⃣ TIGER 200커버드콜
▪국내 상장
▪기초지수/전략 : 코스피 200 종목 보유 + 5% OTM(행사가격이 높은) 콜옵션 매도. 한국형 커버드콜의 정석
▪구성 종목 : 삼성전자, SK하이닉스, LG에너지솔루션, 현대차 등
▪연 배당률 : 7.42%
▪최근 1년 수익률 : 23.52%
▪토탈리턴 : 30.94%
▪배당주기 : 매월
5️⃣ KODEX 금융고배당 TOP10타겟위클리커버드콜
▪국내 상장
▪기초지수/전략 : 국내 금융 대장주 10종 + 위클리 옵션 매도 전략
▪구성 종목 : KB금융, 하나금융, 신한지주, 우리금융, 삼성화재 등
▪연 배당률 : 14.49%
▪최근 1년 수익률 : 28.83%
▪토탈리턴 : 43.33%
▪배당주기 : 매월
읽어보기👉의외로 모르는 커버드콜 ETF 장단점, 투자 전 꼭 알아야 할 것들!
4) 배당귀족/배당킹 ETF
25년(귀족) 또는 50년(킹) 이상 배당을 단 한 번도 거르지 않고 늘려온 ‘검증된’ 기업에만 투자하는 ETF입니다.
‘배당의 연속성’을 가장 중시하며, 경제 위기 시에도 배당을 줄이지 않을 것이라는 강력한 신뢰가 있지요.
👉추천 대상: 변동성을 극도로 싫어하는 안정 지향형 투자자
1️⃣ NOBL
▪미국 상장
▪기초지수/전략 : S&P 500 Dividend Aristocrats, S&P 500 기업 중 25년 연속 배당 증액 초우량주 선정
▪구성 종목 : 타겟, 월마트, 리얼티인컴, 애브비, 로우즈
▪연 배당률 : 2.03%
▪최근 1년 수익률 : 7.91%
▪토탈리턴 : 9.95%
▪배당주기 : 연 4회(3, 6, 9, 12월)
2️⃣ REGL
▪미국 상장
▪기초지수/전략 : S&P MidCap 400 Dividend Aristocrats, S&P 중형주 400 중 15년 연속 배당 증액한 기업들로 선정, 강세장에서 NOBL보다 탄력이 좋음.
▪구성 종목 : 로열 골드, 토로, 도널드슨, 유나이티드 뱅크
▪연 배당률 : 2.21%
▪최근 1년 수익률 : 6.89%
▪토탈리턴 : 9.10%
▪배당주기 : 연 4회(3, 6, 9, 12월)
3️⃣ TIGER MKF배당귀족
▪미국 상장
▪기초지수/전략 : MKF 배당귀족 지수, 한국판 배당 귀족주. 10년 이상 배당을 끊지 않은 우량주 30개 선정.
▪구성 종목 : LG화학, 현대차, POSCO홀딩스, 고려아연, SK텔레콤
▪연 배당률 : 2.30%
▪최근 1년 수익률 : 54.65%
▪토탈리턴 : 56.95%
▪배당주기 : 연 4회(1, 4, 7, 10월)
최근 국내 증시의 가파른 상승으로 상대적으로 국내 상장 ETF 수익률이 매우 화려합니다. 하지만 이럴 때일수록 ‘평단가 관리’와 ‘현금 비중’을 신경쓰셔야 돼요.
지수가 과열된 상태에서는 작은 악재에도 크게 흔들릴 수 있습니다. 큰 자금을 한꺼번에 투입하는 ‘거치식 투자’는 변동성을 온몸으로 맞겠다는 뜻과 같습니다.
따라서 분할 매수 필수이며, 현금 비중 꼭 챙기시기 바랄게요. 탐욕이 시장을 지배할수록 여러분은 철저히 계산된 수치로 움직이시길 바랍니다.
배당 ETF 선정의 4가지 기준
좋은 배당 ETF를 고르는 것은 단순히 ‘배당률’이라는 숫자만 보고 결정하는 ‘낚시’가 아니라, 그 배당이 앞으로도 지속 가능한지를 판단하는 ‘안목’의 영역입니다.
배당 ETF 선정의 4가지 기준만 잘 체크해도 ‘배당 함정’에 빠질 확률을 80% 이상 줄일 수 있어요.
1️⃣ 배당 수익률보다는 ‘배당 성장성’
많은 초보 투자자가 현재 배당률(Yield)만 봅니다. 하지만 고수들은 배당 성장률(Dividend Growth Rate)을 봅니다.
지난 5~10년간 배당금을 매년 늘려온 ETF인지를 꼭 확인하세요.
현재 배당이 3%라도 매년 10%씩 배당을 늘리는 종목은 10년 뒤 나의 원금 대비 배당률을 8~10%로 만들어줍니다. 이것이 배당 투자의 진짜 마법입니다.
2️⃣ 배당 성향의 건강함
기업이 벌어들인 돈 중 얼마를 배당으로 주는지 나타내는 지표입니다.
일반 기업은 40~60%가 적당합니다. 만약 80~100%가 넘는다면, 기업이 재투자할 돈까지 털어서 배당을 주고 있다는 뜻입니다. 이는 곧 배당 삭감이나 주가 하락으로 이어질 가능성이 매우 커요.
3️⃣ 총수익률 (Total Return) 확인
만약 “배당은 10% 받았는데, 주가가 15% 빠졌다”면 그건 실패한 투자입니다.
배당은 결국 기업의 이익에서 나옵니다. 주가가 장기적으로 하락한다는 것은 기업의 이익 체력이 무너지고 있다는 신호이며, 결국 배당도 끊기게 되죠.
따라서 배당금을 포함한 전체 자산 가치(주가 상승 + 배당금)가 우상향하고 있는 ETF인지 꼭 확인하세요.
4️⃣ 운용 보수와 거래량
ETF도 결국 ‘상품’입니다. 보수가 비싸면 내 배당 수익을 운용사가 떼가는 꼴이 됩니다. 그래서 운용 보수가 낮으면 낮을수록 좋아요. 비슷한 수익률에 비슷한 구성 종목이라면 운용 보수가 적은 ETF 선택하세요.
또, 자산 규모가 너무 작거나 거래량이 없으면 내가 원할 때 제값에 팔지 못하는 유동성 리스크가 발생하고, 상장폐지 수순을 밟을 수도 있으니 이왕이면 ‘순자산 규모’가 큰 ETF를 선택하세요.
요약하자면 아래와 같습니다.
| 항목 | 합격 | 경고 |
| 배당 성장 | 5년 연속 상승 | 배당 동결 또는 삭감 |
| 배당 성향 | 60% 이하 (안정적) | 90% 이상 (위태로움) |
| 운용 보수 | 0.2% 미만 | 0.5% 이상 (비쌈) |
| 과거 성과 | 주가와 배당이 동반 우상향 | 배당은 주는데 주가는 우하향 |
배당 ETF 투자 전략 : 비중 조절과 재투자
배당 투자의 완성은 단순히 종목을 고르는 것이 아니라, ‘어떤 비율로 담고(비중)’, ‘받은 돈을 어떻게 처리하느냐(재투자)’에 달려 있습니다. 부의 스노우볼을 만드는 핵심 전략 2가지를 요약해 드립니다.
1) 비중 조절 : 성장과 현금의 황금비율
- 7:3 법칙 (적립기): 자산을 불려야 하는 시기에는 성장주 70%, 배당성장형ETF(SCHD 등) 30% 비중을 추천합니다. 주가 상승을 누리면서도 매달 들어오는 현금을 재투자 동력으로 삼는 전략입니다.
- 3:7 법칙 (은퇴기): 당장 생활비가 필요한 시기에는 성장주 30%, 고배당/커버드콜(JEPI 등) 70%로 전환하여 현금 흐름(Cash Flow)을 극대화합니다.
- 핵심 포인트: 한 종목에 올인하기보다 ‘성장 엔진’과 ‘현금 제조기’를 섞어야 하락장에서도 심리적으로 버틸 수 있습니다.
2) 재투자 전략
배당금은 생활비로 쓰거나 재투자하거나 둘 중의 하나입니다.
만약 은퇴 이후라면 생활비로 쓰는 게 좋겠지만, 당장 소득이 있어서 배당금을 안 써도 되는 상황이라면 무조건 재투자하세요.
- 낙폭 과대 종목 추격 매수: 매달 들어오는 배당금으로 내 포트폴리오 중 비중이 가장 많이 줄어든(주가가 떨어진) 종목을 기계적으로 매수하세요. 이것이 가장 자연스럽고 저렴한 ‘자동 리밸런싱’ 효과를 냅니다.
- 배당 재투자(DRIP) 효과: 배당금을 다시 주식에 태우면, 다음 달에는 더 많은 배당금이 들어오는 선순환 구조가 만들어집니다. 20대부터 시작한 재투자는 20년 뒤 원금의 수 배에 달하는 배당 수익률로 돌아옵니다.
💡 결론 및 투자 팁: 배당 ETF 수익률을 극대화하는 ‘절세’와 ‘비용’ 전략
지금까지 4가지 유형의 배당 ETF를 살펴보았습니다. 하지만 배당 투자의 핵심은 단순히 높은 배당률을 가진 종목을 찾는 것에 그치지 않습니다. 장기 복리 효과를 누리기 위해서는 ‘세금’과 ‘수수료’라는 두 마리 토끼를 잡아야 하죠.
절세의 핵심, 연금저축과 IRP 활용
배당금에 부과되는 15.4%의 배당소득세는 장기 투자 시 큰 부담이 됩니다. 따라서 미래에셋증권 등에서 제공하는 연금저축펀드나 IRP 계좌를 통해 투자하여 과세이연 및 재투자 효과를 극대화하는 것이 필수입니다.
특히 최근 도입된 퇴직연금 실물이전 제도를 활용하면 기존에 보유한 ETF를 매도하지 않고도 더 유리한 혜택을 제공하는 증권사로 계좌를 옮길 수 있어 투자자들의 관심이 매우 높습니다.
거래 비용을 낮추는 스마트한 계좌 선택
배당금 재투자를 반복할수록 거래 수수료는 수익률의 ‘보이지 않는 적’이 됩니다.
최근 메리츠증권의 ‘슈퍼365’ 계좌처럼 국내 주식 수수료 0원 혜택을 제공하거나, 투자 대기 자금인 예탁금에 대해 높은 RP 수익을 제공하는 계좌를 선택하는 것이 실질적인 수익률 개선에 큰 도움이 됩니다.
2026년 시장 변화에 대비한 포트폴리오
올해는 미래에셋이 제안한 ‘H.O.R.S.E.'(High-tech, Opportunity, Recovery, Safety, Evolution) 전략에 주목할 필요가 있습니다. AI 반도체와 같은 고성장 기술주와 함께, 안정적인 배당을 주는 TIGER 미국배당다우존스와 같은 종목을 적절히 섞어보세요.
또한, 배당주의 안정성을 베이스로 깔고 공모주 청약이나 개인투자용 국채와 같은 이벤트를 통해 추가 수익(Alpha)을 노리는 전략도 유효합니다.
읽어보기👉절세 계좌 3종 비교 : 연금저축, IRP, ISA 요점 정리
읽어보기👉미국S&P500 ETF 수수료 비교 : 가장 저렴한 운용사 찾기
읽어보기👉ETF 초보 투자자를 위한 세금 총정리 2026
⚠️ 투자 유의사항 및 면책고지
- 본 콘텐츠는 정보 제공을 목적으로 하며, 특정 종목에 대한 매수 또는 매도 권유가 아닙니다. 콘텐츠에 포함된 수익률, 지수 등 과거의 데이터는 미래의 수익을 보장하지 않습니다.
- 모든 투자의 결정과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있으며, 시장 상황 및 개인의 투자 성향에 따라 결과는 달라질 수 있습니다.
- ETF의 보수 및 운용 전략은 자산운용사의 사정에 따라 예고 없이 변경될 수 있으므로, 투자 전 반드시 해당 운용사의 투자설명서를 확인하시기 바랍니다.
- 금융상품 투자 시 원금 손실이 발생할 수 있음을 충분히 인지하시기 바랍니다.
