ETF 투자가 대중화되면서 많은 분들이 해외 지수를 추종하는 국내상장 해외 ETF에 많이 투자하고 있는데요. 일반 계좌에서 투자를 하다가 세금 폭탄 맞았다는 분들이 많습니다. 국내 ETF인 줄 알았는데 세금은 ‘해외 주식’처럼? 국내상장 해외 ETF, 헷갈리는 세금 구조를 예시와 함께 쉽게 정리해드립니다.
국내상장 해외 ETF란?
국내상장 해외 ETF란, KODEX 미국나스닥100, TIGER 미국S&P500, ACE 미국테크TOP10처럼
한국거래소(KRX)에 상장되었지만, 미국 지수를 추종하는 ETF를 말합니다.
S&P500이나 나스닥100을 추종하는 해외 ETF를 사고 싶지만, 거래 시간이나 계좌 개설 등의 번거로움 때문에 국내상장된 해외 ETF를 사는 경우가 많은데요.
이런 종목에 투자하고 있다면, 세금에 대해 꼭 알고 넘어가셔야 합니다.
국내상장 해외 ETF 세금 구조 요약
국내상장 해외 ETF의 세금은 과세 항목 기준으로 보면, 아래 2가지입니다.
- 매매차익 → 배당소득세 15.4% (원천징수 안 됨)
- 분배금(배당금) → 배당소득세 15.4% (원천징수 됨)
매매차익에 붙는 배당소득세?
국내상장 해외 ETF의 가장 큰 특징은 매매차익에 ‘배당소득세 15.4%’가 부과된다는 점인데요. 이는 일반적인 국내 주식형 ETF가 매매차익에 대해 비과세인 것과 비교해 투자자 입장에서 불리한 조건입니다.
다소 혼란스러울 수 있지만 이익의 종류는 ‘양도차익’이지만, 국내상장 해외 ETF가 세법상 ‘신탁형 펀드’로 분류되기 때문입니다. 세법상 과세 방식은 ‘배당소득세’가 적용됩니다.
- 해외 주식 직접 투자 → 양도소득세 22%
- 국내상장 해외 ETF 투자 → 배당소득세 15.4%
배당소득세를 두 번 낸다고?
네, 형태는 다르지만 두 항목 모두에서 배당소득세가 각각 부과됩니다.
| 항목 | 과세 명칭 | 세율 | 원천징수 여부 | 신고 필요 여부 |
|---|---|---|---|---|
| 매매차익 | 배당소득세 | 15.4% | ❌ | ⭕ |
| 분배금 | 배당소득세 | 15.4% | ⭕ | ❌ |
예를 들어, 투자자가 3,000만 원을 국내상장 해외ETF에 투자해 1,000만 원의 수익을 실현한 경우, 15.4%에 해당하는 154만 원의 세금을 납부해야 합니다.
분배금은 증권사에서 원천징수 처리하지만, 매매차익은 투자자가 직접 신고를 해야합니다. 둘을 합산해 연간 금융소득이 2,000만 원 넘으면 금융소득종합과세 대상입니다.
일반계좌 VS 절세계좌 세금 비교
매매차익에도 배당소득세를 떼기 때문에, 일반계좌와 절세계좌에서 투자할 때 내야 하는 세금이 달라지는데요. 결론적으로 절세계좌가 더 유리합니다.
그 이유는 다음과 같습니다.
금융소득 2,000만 원 미만
- 매매차익 1,000만 원
- 분배금 연 60만 원
- 연간 금융소득 합계 = 1,060만 원
- 다른 금융소득 없음
위와 같은 상황일 때, 일반계좌와 절세계좌에서 세금은 아래와 같이 달라집니다. 일반 계좌일 때, 매매차익과 분배금에 대하여
| 구분 | 일반 계좌 | ISA 계좌 | 연금저축 / IRP 계좌 |
|---|---|---|---|
| 매매차익 과세 | 15.4% 배당소득세 → 154만 원 | 비과세 초과분: 15.4% 과세 | 연금 수령 시 3.3~5.5% 연금소득세 |
| 분배금 과세 | 15.4% 원천징수 → 92,400원 | 비과세 초과분: 15.4% 과세 | 연금 수령 시 연금소득세 적용 |
| 금융소득 종합과세 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 |
| 세금 신고 | 매매차익 직접 신고 필요 | ISA에서 자동 정산 | 연금 수령 시 원천징수 |
금융소득 2,000만 원 초과
- 투자금 5,000만 원
- 매매차익 3,000만 원
- 분배금 600만 원
- 연간 금융소득 합계 = 3,600만 원 (2,000만 원 초과)
| 일반계좌 | 매매차익: 3,000만 원 × 15.4% = 462만 원 분배금: 600만 원 × 15.4% = 92.4만 원 합계: 554.4만 원 |
| 금융소득 합계: 3,600만 원 이 금액이 근로·사업소득 등 다른 종합소득과 합산되어 누진세율(6.6%~49.5%) 적용 |
만약 근로소득이 거의 없고 과세표준이 낮다면: 최저세율 6.6%
→ 세금 약 238만 원 (이미 납부한 554.4만 원 중 일부 환급 가능)
만약 고소득자로 과세표준이 8,800만 원 이상이라면: 최고세율 49.5%
→ 세금 약 1,782만 원 (원천징수 554.4만 원보다 훨씬 많아 추가 납부 필요)
즉, 실제 부담 세금은 소득 구간에 따라 최소 238만 원 ~ 최대 1,782만 원까지 변동됩니다.
| ISA 계좌 일반형 (비과세 한도 200만 원) | 3,600만 원 중 200만 원은 비과세 나머지 3,400만 원은 일반계좌와 동일하게 과세 (차이: 200만 원 부분은 세금 없음 → 약 30.8만 원 절감 효과) |
| 연금저축 / IRP 계좌 | 과세 이연 → 지금은 세금 없음 나중에 연금 수령 시 분리과세 (연금소득세율 3.3%~5.5%) 적용 – 3.3% 적용 시 : 118.8만 원 – 5.5% 적용 시 : 198만 원 |
즉, 같은 3,600만 원 금융소득이라도
- 일반계좌: 매매차익+분배금+종합소득세까지 세금 폭탄
- ISA: 비과세 한도 때문에 일반 계좌보다 약간의 절세 효과
- 연금계좌: 세금 최저 118.8만 원으로 확 줄어듬
국내상장 해외 ETF 세금 폭탄 피하려면?
위에서 살펴본 것처럼 국내상장 해외 ETF는 구조상 매매차익과 분배금이 모두 배당소득으로 잡혀서 금융소득종합과세 위험이 있기 때문에, 투자금액이 커지면 일반계좌만으로는 세금 리스크가 큽니다.
따라서 절세 전략을 잘 짜야 합니다.
계좌 분산시키기 (ISA, 연금저축, IRP)
일반 계좌보다는 절세 계좌를 이용해서 투자하는 게 좋습니다. 그러나 일반 계좌로 이미 투자를 시작했다면, ISA나 연금저축계좌를 별도로 만들어서 이제는 나눠서 모아가시길 추천 드릴게요.
예를 들어, 내가 100만 원씩 투자한다면, 30만원 ISA계좌, 30만원은 연금저축계좌, 40만원은 일반 계좌에서 투자를 하는거죠. 일반 계좌도 하는 이유는 당장 급하게 써야 될 수도 있기 때문입니다.
핵심은 절세계좌를 적극 활용해야 금융소득종합과세(최대 49.5%)를 피할 수 있다는 것.
금융소득 2,000만 원 이하로 관리
일반계좌에서 발생하는 매매차익 + 분배금을 합산해 연간 2,000만 원을 넘지 않도록 관리합니다. 2,000만 원 초과 시 종합과세 대상이라, 세금 폭탄 가능성이 높아집니다. 분배금이 많은 배당 ETF는 특히 일반계좌 대신 연금계좌로 옮기시는 게 나을 겁니다.
일반계좌로 해외직투 고려하기
- 국내상장 해외 ETF → 매매차익과 분배금 모두 배당소득세 15.4%
- 해외상장 ETF → 매매차익은 양도소득세 (22%, 250만 원까지 비과세, 금융소득종합과세 합산 안됨)
- 분배금은 동일하게 과세
국내상장 해외 ETF 투자를 통해 매매차익과 분배금 합계가 2천만 원을 넘어가면 배당소득세 15.4%를 내고, 금융소득종합과세 해당하여 추가 세금을 부담해야 하죠.
그러나 해외 상장된 ETF에 직투했다면, 매매차익에 대한 22%의 세금만 내면 됩니다. 배당소득세는 어차피 원천징수하니까요.
해외직투의 세율이 더 높지만, 추가 세금은 부담하지 않기 때문에 투자금액이 크다면 이게 더 유리할 수 있습니다.
정리하자면
국내상장된 해외 ETF 절세 핵심은 ‘연간 금융소득(매매차익 + 분배금)’이 2천만 원을 넘지 않는 것입니다. 2천만 원을 넘지 않으면 세금 관리가 매우 단순하죠. 그래서 투자금이 크거나, 수익/배당이 많이 예상된다면 절세 계좌 이용은 필수고, 해외 직투도 고려해 보는 게 좋습니다.
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