매달 배당을 받을 수 있는 월배당 ETF로 유명한 JEPI와 JEPQ, 두 ETF 중 어느 것이 더 높은 배당을 줄까요? 1억 원을 투자하면 매달 얼마나 받을 수 있는지 쉽게 정리해봤습니다!
JEPI란?
정식 명칭은 JPMorgan Equity Premium Income ETF입니다. 미국 대형주 S&P500 종목에 투자하고 있으며, 커버드콜 전략을 사용하여 주가 변동성이 낮고 안정적인 배당을 하는 종목입니다. 연간 약 6.61%의 배당률을 갖고 있어요.
JEPQ란?
정식 명칭은 JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF입니다. 이 종목은 나스닥100 미국 기술주에 투자하는 종목인데요. 기술주를 기반으로 하면서 커버드콜 전략을 사용하여 성장성과 배당을 모두 노리는 종목입니다. 연간 배당률은 약 9.51%입니다.
JEPI vs JEPQ 1억 투자 시 배당금은?
월 배당금
- JEPI의 연간 배당 수익률은 약 6.61%입니다. 이를 기준으로 1억 원을 투자하면 연간 약 6,610,000원의 배당금을 받을 수 있으며, 이를 12개월로 나누면 월 약 550,833원이 됩니다.
- JEPQ의 연간 배당 수익률은 약 9.51%입니다. 이를 기준으로 1억 원을 투자하면 연간 약 9,510,000원의 배당금을 받을 수 있으며, 이를 12개월로 나누면 월 약 792,500원이 됩니다.
수수료
JEPI와 JEPQ 둘 다 운용 보수는 연 0.35%입니다. 1억 원 투자 시 연간 약 350,000원의 운용 보수를 지불하게 되며, 이는 월 약 29,167원에 해당합니다.
더불어, 증권사마다 다르지만, 일반적으로 해외 주식 거래 시 매수와 매도 시 각각 약 0.25%의 수수료가 부과됩니다. 1억 원 투자를 할 때, 약 250,000원의 수수료가 발생합니다.
세금
- JEPI의 경우, 미국 주식 배당에 대해 미국에서 15%의 원천징수가 이루어지며, 국내에서 추가로 5.5%의 세금이 부과되어 총 20.5%의 세율이 적용됩니다. 1억 원 투자 시 연간 배당금 6,610,000원에 대해 약 1,354,050원의 세금이 부과되며, 이를 월로 환산하면 약 112,838원입니다.
- JEPQ의 경우, 1억 원 투자 시 연간 배당금 9,510,000원에 대해 약 1,949,550원의 세금이 부과되며, 이를 월로 환산하면 약 162,463원입니다.
JEPI vs JEPQ 배당금 비교 요약
| 항목 | JEPI | JEPQ |
|---|---|---|
| 1주 가격 | $59.17 (약 8만6천원) | $58.27 (약 8만 4천원) |
| 1주당 배당금 | $4.24 (약 5,900원) | $5.55 (약 7,700원) |
| 1억 투자 월 배당금(세전) | 약 550,833원 | 약 792,500원 |
| 1억 투자 월 배당금(세후) | 약 438,000원 | 약 630,037원 |
| 월 운용 보수 | 약 29,167원 | 약 29,167원 |
| 거래 수수료 | 약 250,000원 (1회성 비용) | 약 250,000원 (1회성 비용) |
✅ 세후 배당금 계산 방법
- 미국 ETF는 배당소득세 20.5% (미국 원천징수 15% + 국내 5.5%) 적용
- 세후 월 배당금 = 세전 배당금 × 79.5%
JEPI vs JEPQ 1억 투자, 어떤 게 더 좋을까?
둘 다 인기 많은 월배당 ETF이기 때문에 어떤 걸 투자해야 될지 고민이 되는데요.
배당금은 세후 기준으로 JEPI가 약 44만 원, JEPQ가 약 63만 원으로 JEPQ가 더 높습니다. 20만 원 이상 차이나기 때문에 JEPQ가 훨씬 매력적이죠.
그러나 JEPI는 S&P 500 기반이라 투자 기업들이 탄탄하고 주가 변동이 적습니다. 그에 비해 JEPQ는 기술주 중심이라 나스닥이 흔들리면 주가 변동도 매우 심하죠. 실제로 2022년 시장이 안 좋았을 때도 JEPI는 하락 폭이 적었지만, JEPQ는 낙폭이 컸습니다. 이런 리스크도 생각해 봐야 합니다.
배당이 더 높은 JEPQ로 가느냐, 안정적인 JEPI로 가느냐, 이것이 문제인데요! 제 생각엔 두 종목을 섞어서 투자하는 게 좋을 것 같습니다. JEPI는 방어용, JEPQ는 공격용으로 나눠서 6:4 정도로 투자한다면 어떨까 싶습니다.
월배당 ETF 투자할 때 조심할 것
더불어, 배당주에 투자할 때 주의해야 할 점도 있습니다.
1️⃣배당 지속 가능성
배당을 지급하는 기업이나 ETF가 안정적인 이익을 내고 있는지 확인해야 합니다. 배당률이 너무 높으면 장기적으로 지속 불가능할 수 있습니다. 따라서, 기업이 순이익 대비 배당을 얼마나 지급하는지 확인하세요. 일반적으로 60~70% 이하가 안정적입니다.
2️⃣배당컷(배당 삭감) 리스크
경기 침체나 기업 실적 악화로 인해 배당이 줄거나 없어질 수도 있습니다. 배당컷을 방어할 수 있는 현금흐름과 재무 건전성이 중요한 요소입니다. 따라서 투자하려는 종목의 과거 배당 기록을 살펴보고, 연속 배당 증가 ETF(예: SCHD) 같은 상품도 고려해 볼 만합니다.
3️⃣세금 부담
해외 배당주는 이중과세(미국 15% 원천징수 + 한국 5.5% 배당소득세)를 고려해야 합니다. 연간 배당소득이 2,000만 원을 넘으면 금융소득 종합과세(최대 49.5%) 적용되니 이 부분도 감안해서 투자 전략을 잘 짜야겠지요.
4️⃣수수료와 운용 보수
ETF의 운용 보수(Expense Ratio)가 높으면 장기 수익률이 줄어듭니다. 해외 ETF는 국내 ETF보다 거래 수수료와 환전 수수료 부담이 큽니다. 또, 환율 변동도 고려해야 합니다.
5️⃣포트폴리오 분산
한 개의 배당주나 특정 ETF에 집중 투자하면 리스크가 커질 수 있습니다. JEPI, JEPQ, SCHD, DIVO 등 다양한 ETF를 조합하여 분산 투자하는 것이 안정적이고요. 배당주 외에도 성장주, 채권 ETF 등을 함께 편입하는 전략도 고려할 수 있습니다.
JEPI와 JEPQ를 1억 투자했을 때 배당금이 얼마인지 비교해봤는데요. 배당주는 안정적인 현금흐름을 제공하지만, 배당컷과 세금 문제 등 여러 리스크가 있으니 신중하게 투자하시기 바랍니다.
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