지난주 코스피가 3610포인트로 사상 최고치를 찍었죠. 그런데 주말 사이 분위기가 급반전됐습니다.
미국 나스닥이 -3.5% 급락하면서 “이제 코스피 랠리도 멈추는 거 아니야?” 하는 목소리가 나오고 있습니다.
오늘은 그 이유와, ETF 투자자는 지금 어떻게 대응해야 할지 정리해드릴게요.
겉으로는 ‘관세 뉴스’, 속으로는 ‘희토류 전쟁’
도널드 트럼프 대통령이 중국에 고강도 관세 부과를 예고했습니다.이 발언이 나온 시점이, 공교롭게도 중국 상무부가 “희토류 수출 통제 강화”를 발표한 직후였죠.
이게 단순히 ‘무역분쟁’이 아닙니다. 희토류는 반도체, 전기차, 인공지능 서버 등 첨단산업의 심장부에 들어가는 핵심 소재예요.
즉 중국은 “기술산업의 숨통을 쥐겠다”는 메시지를 던진 셈이죠.
그래서 뉴욕 증시가 즉각 반응했습니다. 그 결과
- 다우지수 : -1.9%
- S&P500: -2.7%
- 나스닥: -3.56%
특히 엔비디아, 테슬라, AMD 등 중국 공급망 의존도가 높은 기술주가 직격탄을 맞으면서 나스닥 지수가 가장 많이 하락했습니다.
나스닥 흔들리면서 코스피도 긴장!
한국 시장도 예외는 아닙니다. 코스피가 3610포인트까지 올랐지만, 환율 1430원대가 발목을 잡고 있어요.
원·달러 환율이 이렇게 높으면, 해외 자금이 한국 주식 매수에 부담을 느끼게 됩니다. 즉, 외국인 자금이 빠져나가거나 속도를 늦출 수 있다는 거죠.
결국 환율이 안정되지 않으면 코스피의 추가 상승세도 잠시 ‘숨 고르기’가 필요해 보입니다.
반도체·전력·조선주, 여전히 강세?
그럼에도 불구하고 업종별 차별화는 더 뚜렷해질 가능성이 높아요.
- 반도체 (삼성전자·SK하이닉스): 글로벌 AI 랠리 수혜 지속
- 전력 인프라·조선주: 보호무역 영향 적음
- 내수·소비재: 환율 부담으로 둔화 가능
즉, “무풍지대 업종”과 “환율 민감 업종”의 온도차가 커질 거예요. 이건 ETF로 투자할 때도 중요한 시그널입니다.
대표 ETF 흐름을 보면
- TIGER 반도체: 최근 1개월 +11%
- KODEX 전력ETF: +7%
- KODEX 2차전지산업: +3%
- KODEX 소비재ETF: -2%
즉, AI·전력·조선 관련 ETF는 여전히 강세 흐름이에요.
ETF 포트폴리오 점검하기
저는 이번 주 포트폴리오를 이렇게 조정하려고 합니다.
✅ 미국 ETF
- QQQ / TQQQ 비중 일부 축소 (단기 조정 구간 진입 판단)
- SCHD, JEPI 배당ETF 비중 10% 확대
✅ 국내 ETF:
- TIGER 반도체ETF / ACE 전력ETF 중심 유지
- 코스피 레버리지 비중은 줄이고, 현금 15% 확보
이유는 간단해요. 환율이 1430원대까지 오르면, 해외 ETF 환전 손실 가능성이 높아지고 국내 수출주는 오히려 수혜를 볼 수 있기 때문입니다.
나스닥 급락이 단기적인 ‘충격’이라면, 코스피는 이제 숨 고르기 단계에 들어섰습니다.
하지만 이번 변동의 핵심은 숫자가 아니라 ‘흐름’이에요.
- 미국은 기술 패권을,
- 중국은 자원(희토류)을,
- 한국은 그 사이에서 공급망을 조정하고 있죠.
이런 구조 속에서 ETF 선택은 더 중요해집니다. 지금은 “무조건 성장주”가 아니라, “환율·정책·업종 흐름이 맞는 ETF”를 골라야 하는 시기입니다.
나스닥 하락, 너무 걱정하지 마세요!
주말 동안의 나스닥 하락 때문에 갑자기 걱정하시는 분들 많은데요. 단기 급락은 시장의 정상적인 호흡이기도 합니다.
나스닥은 지난 5년 동안에도 급락과 반등을 반복했습니다. 2020년 팬데믹 때 -28%까지 떨어졌고, 2022년 금리 인상기에는 -34% 급락했죠. 하지만 그 시기를 지나고 결국 더 높은 고점을 찍었습니다.
그 이유는 단 하나, 미국의 성장 동력은 여전히 ‘기술’이기 때문이에요. AI, 반도체, 클라우드, 전기차, 로봇!
이 산업들은 일시적 조정은 있어도 사라지지 않습니다.
그래서 저는 이렇게 생각해요.
“가격은 흔들려도 방향은 흔들리지 않는다”
지금 해야 할 건 불안한 손절이 아니라, 내 투자 목표와 기간을 다시 확인하는 일입니다.
- 3년 이상 장기투자라면 오히려 분할매수 기회
- 단기 차익 목적이라면 비중 조정·현금 확보
- 연금계좌라면 꾸준한 적립식 유지
그리고 꼭 기억하세요! ETF 투자에서 제일 위험한 건 하락이 아니라, 공포에 흔들리는 마음이란것을!
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