QQQ QQQM 차이점이 궁금하신가요? 나스닥 100 ETF에 투자는 하고 싶은데, QQQ와 QQQM 중 뭘 모아가야 할지 헷갈린다면?
두 종목은 비슷하지만 수수료, 유동성, 세금까지 고려했을 때 투자 전략이 완전히 달라질 수 있습니다. 이 글에서는 실제 투자자 관점에서 QQQ vs QQQM의 차이를 명확히 분석해봅니다.
QQQ vs QQQM, 누가 만들었을까?
QQQ와 QQQM 둘 다 인베스코(Invesco)라는 미국 자산운용사가 만든 ETF입니다. QQQ는 1999년에 상장된 나스닥100을 추종하는 종목으로, 인베스코의 핵심 수익원이기도 합니다.
QQQ는 인베스코 전체 ETF 중 압도적인 1위 자산 규모를 자랑하는데요. 하지만 높은 수수료(0.20%) 때문에 점점 경쟁력이 약해질 위험이 있었고, 그래서 새롭게 출시한 상품이 바로 QQQM입니다.
| ETF | 운용사 | 지수 | 설정일 | 순자산(AUM) | 총보수(수수료) |
|---|---|---|---|---|---|
| QQQ | 인베스코 | 나스닥100 | 1999년 | 약 2,500억 달러 | 0.20% |
| QQQM | 인베스코 | 나스닥100 | 2020년 | 약 200억 달러 | 0.15% |
QQQ의 강점은 높은 유동성과 브랜드 인지도이며, QQQM의 장점은 낮은 수수료 때문에 장기 투자에 적합하다는 것입니다.
쉽게 말하면, QQQM은 사실상 QQQ의 “저가형 복제품”으로 볼 수 있겠습니다. SPY와 SPLG의 관계와 비슷합니다.
10년 투자, QQQ QQQM 수익률 차이는?
사실상 QQQ와 QQQM의 가장 큰 차이점은 ‘수수료’라고 볼 수 있습니다. 장기투자의 경우 수수료 때문에 수익률 차이가 생기기 때문에 이왕이면 수수료 적은 종목을 선택하는 게 유리하죠.
그럼 이 두 종목을 10년간 같은 조건(매월 100달러씩 적립 투자, 배당금 재투자) 하며 투자했다면 실제 수익률 차이는 어느 정도일까요?
- 매월 100달러씩 적립식 투자
- 총 120개월
- 총 투자금 12,000달러 기준
- 배당금 재투자 가정
| 항목 | QQQ | QQQM | 차이 |
|---|---|---|---|
| 총 투자금 | $12,000 | $12,000 | – |
| 연평균 수익률(추정) | 10.19% | 10.24% | +0.05% |
| 총 평가금액 (10년 후) | $30,000 | $30,400 | +$400 |
| 총 수수료 (누적) | 약 $2,000 | 약 $1,500 | $500 절약 |
| 수익금 (세전) | $18,000 | $18,400 | +$400 |
수익률 차이는 미미하지만, 누적 수수료에서 큰 차이가 발생하기 때문에 수익금은 QQQM이 더 높다는 걸 알 수 있죠. 만약 10년에서 끝나지 않고, 20년 장기투자를 한다면 수수료 차이는 더 크게 발생할 것입니다.
수수료 VS 유동성, 둘 다 생각해야 할 문제
이렇게 수수료만 놓고 보면 QQQM이 분명 유리합니다. 하지만 ETF는 거래 상품이기에 유동성도 매우 중요해요. 매매 빈도가 높다면 ‘유동성’과 ‘스프레드(매수-매도 호가 차이)’가 실제 수익률에 더 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
| 항목 | QQQ | QQQM |
|---|---|---|
| 총보수(운용 수수료) | 0.20% | 0.15% |
| 스프레드 | 약 0.005% | 약 0.01% |
| 일평균 거래량 | 매우 높음 | QQQ의 약 1/20 수준 |
QQQ는 미국 ETF 중 거래량 2위일 정도로 유동성이 탁월하며, 매수·매도 호가가 촘촘하게 형성되어 있어 체결이 빠르고 가격 손실이 적습니다. 그러나 QQQM은 거래량이 낮아 스프레드가 상대적으로 크고, 대량 매매 시 원하는 가격에 체결되지 않을 가능성도 존재합니다. 하지만 장기 투자자에게는 큰 불편함은 아닙니다.
따라서, 장기 투자자라면 QQQM이 유리 (낮은 수수료로 복리 수익률 향상)하고, 자주 사고파는 단기 트레이더라면 QQQ가 유리할 수 있습니다. (낮은 스프레드와 빠른 체결로 매매 효율 극대화)
QQQ에서 QQQM으로 갈아타야 할까?
많은 투자자들이 “수수료 낮은 QQQM으로 갈아탈까?” 고민하지만, 기존 QQQ 보유자의 경우 세금 이슈를 반드시 고려해야 합니다.
- QQQ 매입가 1,000만 원 → 평가액 1,500만 원
- 매도 시 매매차익 500만 원 발생
- 해외 주식 양도차익은 연 250만 원까지 비과세. 즉, 초과분 250만 원에 대해 22% 세금이 부과
- 이 경우 과세 대상은 250만 원이며, 세금은 약 55만 원 수준입니다.
만약 위와 같은 상황이라면 세금 55만 원을 내면서까지 굳이 QQQM으로 갈아탈 필요가 있을까요? QQQ와 QQQM의 수수료 차이는 연간 약 5,000~6,000원 수준에 불과합니다.
따라서, 수익이 크지 않거나 양도차익이 250만 원 이하라면 QQQM으로 갈아타는 것이 유리할 수 있습니다. 하지만 평가차익이 크다면 절세 관점에서 기존의 QQQ는 보유하는 것이 낫습니다.
다만, 이제부터 미국나스닥100 ETF을 장기적으로 모아가려는 신규 투자자라면 QQQ보다 QQQM으로 진행하는 게 훨씬 좋은 선택이겠죠!
결론
| 투자자 유형 | 추천 ETF | 이유 |
|---|---|---|
| 장기 투자자 | QQQM | 낮은 수수료, 동일한 포트폴리오 |
| 단기 매매자 | QQQ | 높은 유동성, 낮은 스프레드 |
| 기존 QQQ 보유자 | 세금 문제 고려 | 수익 250만 원 넘으면 기존 QQQ 유지 |
자주 묻는 질문 FaQ
Q. QQQM도 QQQ와 완전히 동일한 포트폴리오인가요?
A. 네, 인덱스와 운용 방식 모두 동일합니다. 차이는 수수료와 유동성뿐입니다.
Q. QQQM은 거래량이 적어 위험한가요?
A. 장기 투자 목적이라면 유동성 리스크는 미미합니다. 그러나 단기 매매 예정이라면 QQQ가 더 적합합니다.
Q. 배당금은 어떻게 되나요?
A. QQQ와 QQQM 모두 분기 배당(1년에 4번)을 지급하며, 배당 수준도 유사합니다.
- QQQ : 배당수익률 0.62%, 1주당 배당금 $2.99
- QQQM : 배당수익률 0.62%, 1주당 배당금 $1.25
Q. IRA 계좌 등 절세 계좌에서도 QQQM이 유리한가요?
A. 네, 수수료가 낮으므로 장기 보유에 더욱 유리합니다.
